Bybit合约速成
一、什么是Bybit合约？
Bybit合约是一种加密货币衍生品，它赋予交易者在无需持有实际加密资产的前提下，参与加密货币价格波动投机交易的权利。通过参与合约交易，交易者能够建立多头（预测价格上升）或空头（预测价格下降）头寸，并通过杠杆机制放大潜在收益或亏损。这意味着即使交易者仅投入少量资金，也能控制更大价值的资产，从而增加潜在回报，但也伴随着更高的风险。
Bybit是一家知名的加密货币衍生品交易平台，为全球用户提供多种类型的合约交易服务。其中，USDT永续合约以稳定币USDT作为结算货币，简化了盈利和亏损的计算过程。反向永续合约则使用加密货币本身作为保证金和结算货币，例如使用比特币交易比特币合约。Bybit还提供USDC永续合约，以另一种稳定币USDC进行结算，为交易者提供更多选择和灵活性。
合约交易的核心机制在于保证金制度和强平机制。交易者需要投入一定比例的资金作为保证金，以维持合约的有效性。当市场价格向不利方向变动，导致账户净值低于维持保证金要求时，系统将触发强制平仓，以防止交易者损失超出保证金。因此，了解和掌握风险管理策略，例如设置止损单，对于成功的合约交易至关重要。
二、Bybit合约的优势
- 杠杆交易: Bybit 平台提供高达100倍的杠杆，允许交易者使用相对较少的初始保证金来控制更大价值的合约仓位，从而显著提升潜在利润空间。需要特别强调的是，虽然高杠杆能够放大收益，但同时也伴随着更高的风险，因此必须谨慎使用，并充分理解其运作机制。合理运用杠杆能够提升资金利用率，不当使用则可能导致快速亏损。
- 双向交易: Bybit 允许用户进行双向交易，即可以做多（买入）或做空（卖出），这意味着无论市场价格上涨还是下跌，交易者都有机会通过判断正确的市场方向来获取利润。这种灵活性使交易者能够适应不同的市场环境，并根据自身的判断灵活调整交易策略。做多适合预期价格上涨的行情，而做空则适合预期价格下跌的行情。
- 流动性强: Bybit 交易所拥有庞大的交易量和活跃的市场参与者，从而保证了极高的流动性。高流动性意味着交易者能够以更接近期望值的价格快速成交，减少滑点，并更容易执行大额订单。这对于需要快速进出市场的交易者来说至关重要，尤其是在波动较大的市场环境中。
- 风险管理工具: Bybit 平台提供了全面的风险管理工具，包括止损（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）订单。止损订单可以在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而限制潜在损失。止盈订单则可以在价格达到预设的盈利目标时自动平仓，锁定利润。合理设置止损止盈点位是风险管理的关键，可以有效保护资金，避免过度亏损。Bybit 还提供其他风险控制功能，例如强制平仓机制等。
- 多种合约类型: Bybit 提供多种合约类型以满足不同交易者的需求，包括USDT永续合约、反向永续合约和USDC永续合约。USDT永续合约使用USDT作为保证金和结算货币，方便用户理解和使用。反向永续合约则使用标的加密货币（例如BTC）作为保证金，更适合持有该加密货币的用户。USDC永续合约使用USDC作为保证金，为用户提供更多样化的选择。不同的合约类型具有不同的特点，用户可以根据自己的交易习惯和风险偏好选择合适的合约类型。
- 模拟交易: 为了帮助新手熟悉平台操作和交易策略，Bybit 提供了模拟交易账户。用户可以在模拟账户中使用虚拟资金进行交易，无需承担真实资金的风险。模拟交易环境与真实交易环境完全相同，可以帮助用户熟悉平台功能、测试交易策略、并积累交易经验。模拟交易是新手入门加密货币合约交易的重要一步，可以有效降低学习成本，避免不必要的损失。
三、Bybit合约类型
Bybit交易所提供多种合约类型，主要区别在于保证金和结算货币的种类，以及结算方式的不同。交易者应根据自身风险偏好、投资策略和对不同加密货币的理解选择合适的合约类型。
- USDT永续合约: 以USDT泰达币作为保证金和结算货币。这是目前Bybit平台上最常见的合约类型，其主要优势在于其稳定性，适合习惯使用稳定币进行交易的交易者，尤其是对美元价值波动敏感的用户。该合约的收益和损失都以USDT计算，使得盈亏计算更加直观，资金管理也更加便捷。例如，您可以使用USDT开立BTC/USDT合约，预测比特币价格的涨跌，通过杠杆放大收益或承担相应风险。USDT永续合约通常具有较高的流动性，有利于快速成交和降低交易成本。
- 反向永续合约: 又称币本位合约，以标的加密货币（如BTC、ETH）作为保证金和结算货币。这种合约类型更适合希望长期持有加密货币，并同时进行合约交易以增加收益的交易者。其特点是收益和损失都以加密货币计算，而非法币。例如，您可以使用BTC作为保证金开立BTC/USD合约。当您对BTC价格长期看好时，即使合约交易产生亏损（以美元计价），但如果BTC本身的价格上涨，仍然可以弥补合约带来的损失，甚至获得总体收益。然而，反向永续合约的风险也相对较高，需要对标的资产有深入的了解和较强的风险控制能力。
- USDC永续合约: 以USDC作为保证金和结算货币。 USDC是另一种与美元挂钩的稳定币，类似于USDT永续合约，但使用另一种由Centre联盟发行的稳定币USDC。选择USDC永续合约的交易者可能是出于对USDC的信任或希望分散稳定币的风险。USDC的合规性和透明度通常被认为更高，但流动性可能略低于USDT合约。
四、Bybit合约交易术语详解
- 保证金 (Margin): 在Bybit合约交易中，保证金是您开设仓位所必需投入的资金。保证金并非手续费，而是作为抵押品，用于承担潜在的亏损。根据您选择的杠杆大小，所需的保证金也会不同。例如，高杠杆意味着较低的保证金要求，但也伴随着更高的风险。保证金主要分为两种类型：起始保证金和维持保证金。起始保证金是开仓所需的最低金额，而维持保证金则是维持仓位所需的最低金额。低于维持保证金水平会导致强制平仓。
- 杠杆 (Leverage): 杠杆是一种放大交易头寸规模的工具，可以让您用相对较少的资金控制更大的仓位。在Bybit上，杠杆以倍数表示，例如10倍杠杆。这意味着您可以用100 USDT的保证金控制价值1000 USDT的仓位。使用杠杆可以放大盈利，但同时也会放大亏损。因此，审慎地选择杠杆倍数至关重要，尤其对于新手交易者。高杠杆交易风险极高，应谨慎使用。
- 仓位 (Position): 仓位是指您在Bybit合约交易中持有的合约头寸。它代表了您对特定加密货币未来价格走向的判断。仓位可以是多头 (Long)，也可以是空头 (Short)，取决于您是预期价格上涨还是下跌。仓位的价值会随着市场价格的波动而变化，从而影响您的盈亏。
- 开仓 (Open Position): 开仓是指建立一个新的合约仓位的过程。当您认为某种加密货币的价格会上涨时，您可以选择开多仓；当您认为价格会下跌时，您可以选择开空仓。开仓时需要设置保证金，并选择合适的杠杆倍数。开仓的价格将作为您计算盈亏的基准。
- 平仓 (Close Position): 平仓是指关闭已有的合约仓位的过程。平仓可以通过市价单或限价单来完成。平仓的价格与开仓的价格之间的差额，决定了您的盈亏。如果您以高于开仓价的价格平多仓，或者以低于开仓价的价格平空仓，您将获得盈利；反之，则会产生亏损。
- 做多 (Long): 做多也称为买涨，是指您预测加密货币的价格将会上涨，从而建立买入仓位。如果您做多成功，当价格上涨时您将获利。做多是合约交易中最常见的操作之一。
- 做空 (Short): 做空也称为卖空，是指您预测加密货币的价格将会下跌，从而建立卖出仓位。如果您做空成功，当价格下跌时您将获利。做空是合约交易中一种重要的策略，尤其是在熊市中。
- 止损 (Stop Loss): 止损是一种风险管理工具，允许您设置一个预定的价格水平，当价格达到该水平时，系统会自动平仓，以限制潜在的损失。止损订单有助于保护您的资金，防止因市场剧烈波动而造成的巨大亏损。合理的止损设置至关重要，应根据您的风险承受能力和交易策略来确定。
- 止盈 (Take Profit): 止盈与止损类似，也是一种自动化交易工具，用于锁定利润。您可以设置一个预定的价格水平，当价格达到该水平时，系统会自动平仓，从而将利润收入囊中。止盈订单有助于您在达到预期盈利目标时自动退出市场，避免因贪婪而错失良机。
- 强平 (Liquidation): 强平是指当您的保证金不足以维持仓位时，Bybit交易所强制平仓的行为。发生强平通常是因为市场价格朝着不利于您的方向大幅波动，导致您的仓位出现严重亏损，使得您的保证金低于维持保证金水平。强平会造成您保证金的全部损失，因此，务必时刻关注您的仓位风险，并合理设置止损。
- 资金费率 (Funding Rate): 资金费率是永续合约交易中多头和空头之间定期支付的费用。其目的是为了使永续合约的价格与现货价格保持一致。当资金费率为正时，多头需要支付给空头；当资金费率为负时，空头需要支付给多头。资金费率的支付频率通常是每8小时一次，但具体频率可能因交易所而异。资金费率是永续合约交易中需要考虑的重要因素。
五、Bybit合约交易流程
- 注册Bybit账户: 访问Bybit官方网站，按照提示填写必要的个人信息，例如邮箱地址或手机号码，并完成账户注册流程。务必完成KYC（了解你的客户）身份验证，以解锁全部功能并提升账户安全。
- 充值: 将USDT或其他Bybit支持的加密货币（如BTC、ETH等）充值到您的Bybit账户。您可以通过交易所或其他钱包地址将资金转入Bybit。请务必仔细核对充值地址，避免因地址错误导致资金丢失。Bybit提供多种充值网络选项，选择合适的网络以节省手续费并确保到账速度。
- 选择合约类型: 在Bybit交易界面，选择您想要交易的合约类型。常见的合约类型包括USDT永续合约、反向永续合约（币本位合约）和交割合约。USDT永续合约以USDT作为保证金，适合新手；反向永续合约使用加密货币作为保证金，例如用BTC交易BTC合约；交割合约有固定的交割日期。
- 选择交易对: 选择您想要交易的交易对，例如BTC/USDT、ETH/USDT等。交易对代表了您想要交易的两种资产，例如，BTC/USDT表示使用USDT购买或出售BTC。Bybit提供多种主流和新兴加密货币的交易对。
- 设置杠杆: 选择合适的杠杆倍数。Bybit提供多种杠杆选项，从1x到100x不等。杠杆可以放大您的盈利，但也同样会放大您的亏损。请谨慎选择杠杆倍数，尤其是在市场波动较大时，高杠杆可能会导致快速爆仓。建议新手选择较低的杠杆倍数，例如5x或10x。
- 下单: 选择下单类型，包括限价单、市价单、条件单等。限价单允许您以指定的价格挂单，等待市场价格达到您的目标价位时成交；市价单会立即以当前市场最优价格成交；条件单允许您设置触发价格和下单价格，当市场价格达到触发价格时，系统会自动提交订单。设置价格和数量，然后选择做多（买入）或做空（卖出）。做多意味着您预期价格会上涨，而做空意味着您预期价格会下跌。
- 管理仓位: 设置止损和止盈订单，以自动平仓并锁定利润或限制亏损。止损订单会在价格达到指定价位时自动平仓，以避免更大的损失；止盈订单会在价格达到指定价位时自动平仓，以锁定利润。密切监控市场动态，关注K线图、交易量、技术指标等信息，并及时调整仓位和止损止盈价位。
- 平仓: 当您达到止盈目标或需要止损时，平仓您的仓位。您可以通过市价单或限价单平仓。市价单会立即以当前市场最优价格平仓，而限价单允许您以指定的价格平仓。请注意，平仓会收取一定的手续费。
六、Bybit合约风险管理
合约交易，特别是高杠杆合约交易，蕴含着显著的风险。因此，制定并严格执行有效的风险管理策略对于保护您的资金至关重要。以下是一些关键的风险管理技巧，旨在帮助您在Bybit等交易所进行合约交易时最大限度地降低潜在损失，同时提高盈利的可能性：
- 深刻理解杠杆机制: 杠杆是一把双刃剑。务必透彻理解杠杆的工作原理，明白它既能成倍放大您的盈利，也会同等程度地放大您的亏损。高杠杆意味着即使价格出现小幅波动，也可能导致您的账户快速爆仓。因此，选择合适的杠杆倍数至关重要，初学者应从较低的杠杆倍数开始。
- 严格设置止损订单: 止损订单是风险管理中最基础也最重要的工具之一。务必在每次开仓时设置止损订单，并根据市场波动情况适时调整。止损订单的作用是在价格向不利方向运行时自动平仓，从而将潜在损失控制在预先设定的范围内。选择止损位置时，应充分考虑市场波动性、支撑位/阻力位等因素。
- 谨慎控制仓位大小: 每次交易的仓位大小直接影响您的风险暴露程度。建议采用资金管理策略，例如每次交易的风险不超过您总资金的1%-2%。这意味着即使止损被触发，您也只会损失总资金的一小部分，而不会对您的交易账户造成毁灭性打击。避免过度自信，不要孤注一掷地投入所有资金。
- 密切关注资金费率: 永续合约没有到期日，为了使合约价格与现货价格保持一致，Bybit等交易所会定期收取或支付资金费率。了解资金费率的计算方式和收取时间，避免因资金费率而产生不必要的费用。如果资金费率为负，您将收到费用；如果资金费率为正，您需要支付费用。在高杠杆情况下，资金费率可能会对您的盈利产生显著影响。
- 实施分散投资策略: 不要将所有资金集中投资于单一合约。将资金分散投资于不同的加密货币合约，可以有效降低整体投资组合的风险。不同的加密货币可能具有不同的波动性和相关性，分散投资可以帮助您在市场整体下跌时减少损失。
- 坚持持续学习和提升: 加密货币市场瞬息万变，新的交易策略和技术不断涌现。不断学习新的交易策略、指标和市场知识，可以提高您的交易技能和盈利能力。阅读行业报告、参加在线课程、与其他交易者交流等都是有效的学习方式。
- 充分利用模拟交易环境: 在进行真实交易之前，务必先在模拟交易账户中进行充分的练习。模拟交易账户允许您使用虚拟资金进行交易，从而熟悉平台操作、测试交易策略，而无需承担任何实际风险。通过模拟交易，您可以更好地了解自己的交易风格和风险承受能力。
- 避免受情绪驱动的交易行为: 恐惧和贪婪是交易者最常见的敌人。保持冷静和理性，不要因市场波动或个人情绪而做出冲动的决策。制定明确的交易计划并严格执行，不要随意更改计划。当情绪波动较大时，建议暂时停止交易。
- 事先制定详细的交易计划: 在每次交易之前，制定一份详细的交易计划，包括入场点、止损点、止盈点、仓位大小、风险回报比等。交易计划应该基于充分的市场分析和技术指标，而不是主观臆断。遵循交易计划可以帮助您保持冷静和理性，并避免做出错误的决策。
- 合理安排休息时间: 长时间盯着盘面容易导致精神疲劳，从而影响判断力和决策能力。合理安排休息时间，避免过度交易。适当的休息可以帮助您保持清晰的头脑，从而提高交易效率和盈利能力。远离电脑屏幕，进行一些放松身心的活动，例如散步、冥想等。
七、Bybit合约交易策略
- 趋势跟踪: 识别并跟随市场主要趋势进行交易。此策略依赖于对趋势的准确判断，常见指标包括移动平均线、MACD等。优点在于抓住大方向利润，缺点在于趋势反转时可能产生亏损。需结合止损策略使用，控制风险。
- 区间交易: 在预先设定的价格波动区间内，低买高卖。适合震荡行情，依赖于对支撑位和阻力位的准确判断。常用的分析工具包括布林带、RSI等。注意设置止损，防止价格突破区间导致损失扩大。
- 突破交易: 当价格有效突破关键阻力位或支撑位时，顺势开仓。突破交易基于市场动能的突然释放，需要确认突破的有效性，避免假突破。可以结合成交量进行判断，放量突破更可靠。
- 套利交易: 利用不同交易所或不同合约之间存在的短暂价格差异，同时买入和卖出，赚取无风险利润。套利机会往往稍纵即逝，需要快速的交易执行速度和较低的交易成本。常见的套利方式包括跨交易所套利、期现套利等。
- 对冲交易: 同时持有相同标的的做多和做空仓位，以降低整体风险敞口。常用于应对市场不确定性或锁定已有利润。对冲交易并不能完全消除风险，只能转移风险。例如，可以利用永续合约和交割合约进行对冲。
以上列出的策略均为常见交易策略，实际应用中应结合个人风险偏好、资金管理能力以及对市场动态的深入理解进行选择。 每种策略都有其内在优势与潜在劣势，必须审慎评估。强烈建议通过模拟交易进行实践，并根据实盘交易结果不断调整和优化交易策略，最终形成一套符合自身特点的交易系统。 持续学习和总结经验至关重要。
八、Bybit平台功能
- 高级图表： Bybit平台集成TradingView的专业图表工具，为用户提供丰富的技术分析指标、绘图工具和自定义选项。用户可以通过这些高级图表进行深入的技术分析，更好地把握市场动态，制定交易策略。TradingView图表的实时数据流和强大的分析功能，极大地提升了用户的交易体验。
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多种订单类型：
Bybit交易所支持多种订单类型，以满足不同交易者的需求和策略。包括：
- 限价单： 用户可以设定特定价格进行买入或卖出，只有当市场价格达到或超过设定价格时，订单才会执行。
- 市价单： 以当前市场最佳价格立即执行买入或卖出，确保订单快速成交。
- 条件单： 满足特定条件时才会触发的订单，例如止损单和止盈单，帮助用户控制风险和锁定利润。
- 止损/止盈单： 自动在预设的价格平仓，限制损失并锁定利润。
- 追踪止损单： 一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的上涨（做多）或下跌（做空）而自动调整，从而在保证盈利的同时，也能有效控制风险。
- API接口： Bybit提供功能强大的应用程序编程接口 (API)，允许开发者通过编程方式访问平台的数据和功能。开发者可以利用API构建自己的交易机器人、自动化交易策略、数据分析工具等，实现程序化交易，提高交易效率。API文档详尽且易于理解，方便开发者快速上手。
- 客户支持： Bybit提供全天候（24/7）在线客户支持服务，用户可以通过多种渠道（如在线聊天、电子邮件等）获得帮助。专业的客服团队能够及时解答用户在使用过程中遇到的问题，提供技术支持和账户相关的协助，确保用户获得流畅的交易体验。
- 保险基金： Bybit设立专门的保险基金，用于应对平台出现的意外事件，例如系统故障、黑客攻击等。保险基金能够有效保障用户的资金安全，当平台发生不可预见的风险时，保险基金将用于赔偿用户的损失，降低用户的交易风险。
- 一键反手： Bybit平台提供一键反手功能，方便用户快速切换交易方向。当用户需要快速改变对市场行情的判断时，可以通过一键反手功能立即平仓当前头寸并反向开仓，抓住市场机会。该功能操作简单快捷，节省了交易时间，尤其适用于短线交易者。
- 移动端App： Bybit提供支持iOS和Android系统的移动端App，用户可以随时随地通过手机进行交易、查看行情、管理账户。移动端App界面简洁易用，功能齐全，与网页端功能同步，方便用户在移动设备上进行交易操作，不错过任何交易机会。
