Kraken投资策略：新手也能轻松驾驭，2024必看！

时间：2025-03-05 11:34:45 分类：学术阅读：88

Kraken平台的投资策略工具介绍

Kraken，作为全球领先的加密货币交易所之一，一直致力于为用户提供安全、便捷、高效的交易体验。为了帮助用户更好地进行加密货币投资， Kraken平台推出了多种投资策略工具，旨在满足不同风险偏好和投资经验的用户需求。这些工具不仅简化了复杂的交易流程，还提供了数据支持和风险管理功能，助力用户在波动的加密货币市场中做出明智的决策。

1. 定期购买（Recurring Buy）：自动化加密货币投资策略

定期购买，又称循环购买，是一种系统化的加密货币投资方法，它允许投资者根据预先设定的时间间隔和投资金额，自动购买特定的加密货币。这种策略的核心在于其“美元成本平均法”（Dollar-Cost Averaging，DCA）的应用，旨在通过时间分散投资，从而有效缓解市场波动对整体投资组合的影响。DCA的核心理念是避免一次性投入带来的潜在风险，尤其是在高度波动的加密货币市场中。

原理： 用户首先需要设定一个固定的投资预算，以及期望的购买频率（例如，每周投入500元人民币购买以太坊）。之后，系统将按照用户的设定，在指定的时间自动执行购买指令。这种方式的核心优势在于，无论加密货币的市场价格如何波动，用户始终保持相同的投资金额。当价格相对较低时，相同的金额能够购买到更多的加密货币；而当价格较高时，购买到的数量则相应减少。长期来看，这种策略能够平滑购买成本，降低整体投资风险。
优势：
- 显著降低择时风险： 加密货币市场波动剧烈，精准预测价格的峰谷几乎是不可能的。定期购买策略通过分散购买时间，避免了投资者试图进行高抛低吸的挑战，从而有效地规避了因错误判断市场时机而造成的潜在损失。
- 实现自动化投资管理： 用户只需进行一次设置，系统即可自动执行后续的购买操作，无需人工干预。这极大地节省了投资者的时间和精力，降低了投资管理的复杂性。
- 助力长期资产积累： 定期购买尤其适合具有长期投资视角的投资者。通过持续的、规律性的投入，投资者可以逐步积累加密货币资产，从而分享加密货币市场长期增长的红利。
适用人群： 定期购买策略特别适合加密货币投资新手，以及希望长期持有特定加密货币的投资者。对于那些缺乏市场分析经验或没有足够时间关注市场动态的用户而言，定期购买提供了一种简单、便捷且风险相对可控的投资入门方式。它也适合那些不擅长情绪控制，容易受到市场波动影响的投资者。
注意事项： 需要明确的是，定期购买并非万无一失的风险规避手段。如果投资者选择的加密货币长期处于熊市，持续下跌，即使采用定期购买策略，仍然可能面临亏损。因此，在选择投资标的时，务必进行充分的研究，选择具有长期发展潜力的加密货币项目至关重要。投资者还应根据自身的风险承受能力和财务状况，合理设定投资金额和频率，避免过度投资。

2. 现货交易（Spot Trading）

现货交易是加密货币交易最基本的形式，它允许用户以当前市场价格直接买卖可用的加密货币。这种交易模式立即结算，买方立即获得加密货币，卖方立即获得法定货币或其他加密货币。Kraken平台为此提供了一个强大的现货交易平台，配备了丰富的交易对选择、包括传统及高级的订单类型，以及保证高效交易执行的深度流动性。

功能：
- 市价单（Market Order）： 以当前市场最优价格立即成交的订单。这意味着交易会以市场上最佳的买入或卖出价格执行，确保快速成交，但实际成交价格可能与下单时略有不同，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单（Limit Order）： 允许用户指定买入或卖出的具体价格。只有当市场价格达到或优于指定价格时，买入或卖出订单才会被执行。限价单可以用于以预期的价格买入或卖出，但不能保证一定成交，因为市场价格可能永远不会达到设定的限价。
- 止损单（Stop Loss Order）： 一种风险管理工具，旨在限制潜在亏损。当市场价格达到预先设定的止损价格时，系统会自动触发一个市价单进行卖出。止损单可以帮助保护利润或限制亏损，但需要注意的是，止损价格被触发后，会以市价单执行，因此实际成交价格可能低于止损价格，尤其是在快速下跌的市场中。
- 止损限价单（Stop Limit Order）： 结合了止损单和限价单的特性。用户需要设置两个价格：止损价格和限价价格。当市场价格达到止损价格时，系统会触发一个限价单，以设定的限价或更优的价格进行卖出。这种订单类型可以更好地控制卖出价格，但如果市场价格快速下跌，可能无法成交。
- 高级订单类型： Kraken平台提供多种高级订单类型，旨在满足不同交易者的复杂需求。例如，追踪止损单（Trailing Stop Order）会根据市场价格的变动自动调整止损价格，适用于捕捉上涨趋势并限制潜在亏损。冰山订单（Iceberg Order）则将大额订单拆分成多个小额订单，分批执行，以减少对市场价格的影响，特别适合大宗交易。时间加权平均价格订单（TWAP）则在一段时间内执行较大数量的订单，以获得更好的平均成交价格。
优势：
- 直接拥有加密货币： 通过现货交易购买加密货币，用户可以立即获得对这些资产的完全控制权，可以自由地存储、转移或用于其他目的。
- 灵活的交易策略： 现货交易允许交易者根据市场分析和个人投资目标，灵活地制定和调整交易策略，例如价值投资、波段交易、日内交易等。
- 高流动性： Kraken平台拥有广泛的用户群体和高交易量，提供较高的市场流动性，这意味着用户可以快速成交买入或卖出订单，减少滑点和交易成本。
适用人群： 现货交易特别适合那些具备一定交易经验和市场分析能力的用户。他们能够理解市场波动的原因，能够制定相应的交易策略，并且能够承担相应的风险。
注意事项： 加密货币现货交易涉及风险，包括价格波动风险、市场操纵风险、流动性风险等。因此，用户在进行交易前，需要充分了解市场知识，评估自身的风险承受能力，并采取适当的风险管理措施，例如分散投资、设置止损等。切勿将全部资金投入加密货币市场。

3. 杠杆交易（Margin Trading）

杠杆交易是一种允许交易者使用借入资金来放大其交易头寸的交易策略。通过利用杠杆，交易者可以用相对较少的自有资金控制更大价值的资产，从而潜在地放大收益。然而，杠杆也同样会放大亏损。Kraken平台为经验丰富的交易者提供高达5倍的杠杆，但强烈建议新手避免高杠杆交易，直至完全理解其潜在风险。

原理： 杠杆交易的核心在于使用保证金。用户需要提供一定比例的资金作为保证金（Margin），用于抵御潜在亏损。例如，如果用户使用2倍杠杆，他们只需要提供交易总价值的50%作为保证金。这意味着，如果他们想交易价值1000美元的比特币，只需要在其账户中存入500美元。其余的500美元由交易所或经纪商借出。
优势：
- 放大收益潜力： 当市场朝着有利方向发展时，杠杆可以显著提高盈利能力。通过控制更大价值的资产，即使是小幅的价格变动也能转化为可观的利润。
- 提升资金利用率： 杠杆交易允许交易者仅投入少量资本即可参与更大规模的市场交易。这使得他们能够将剩余资金用于其他投资机会，从而提高整体资金利用率。
- 增加交易机会： 杠杆为交易者提供了参与更多交易的机会，尤其是在波动性较大的市场中。通过借入资金，交易者可以利用短期价格波动进行快速获利。
风险：
- 放大亏损风险： 与收益放大的效果相同，杠杆也会放大亏损。如果市场朝着不利方向发展，交易者可能会迅速损失其保证金。
- 爆仓风险（Liquidation）： 当账户亏损超过维持保证金水平时，交易所或经纪商可能会强制平仓（Liquidation）。这意味着交易者的头寸将被自动关闭，以防止亏损进一步扩大。爆仓会导致全部保证金损失，甚至可能导致负债。维持保证金是交易所或经纪商要求的最低账户余额，以维持杠杆头寸的开放。
- 利息费用： 使用杠杆需要支付利息费用。这些费用会随着借款时间的延长而累积，从而降低交易的盈利能力。交易者应仔细计算利息成本，并在进行杠杆交易前将其纳入风险评估。
适用人群： 杠杆交易具有高度风险，仅适合具备丰富交易经验、深入了解市场机制、以及能够承受较高风险的交易者。新手应避免使用杠杆，或在充分了解其潜在风险后谨慎使用。
注意事项： 杠杆交易风险极高，需要采取严格的风险管理措施。
- 设置止损单（Stop-Loss Orders）： 止损单是一种预先设定的指令，用于在价格达到特定水平时自动平仓，以限制潜在亏损。
- 密切关注市场动态： 密切关注市场新闻、价格走势和交易量，以便及时调整交易策略。
- 控制杠杆比例： 选择合适的杠杆比例，避免过度杠杆，以降低爆仓风险。
- 定期检查账户余额： 确保账户余额始终高于维持保证金水平。
- 了解交易平台规则： 熟悉交易平台的杠杆交易规则、费用和风险提示。

4. 期货交易（Futures Trading）

期货交易是加密货币领域一种高级的金融衍生品交易方式，它允许交易者在未来的特定日期，以事先约定的价格买入或卖出一定数量的加密货币。Kraken等平台提供多种加密货币期货合约，这些合约在到期时间和杠杆比例上各有不同，满足不同风险偏好的交易者需求。期货合约不仅限于比特币(BTC)，还包括以太坊(ETH)、莱特币(LTC)等主流加密货币。

原理： 期货交易的核心在于对未来价格走势的推测。交易者通过买入（做多）或卖出（做空）期货合约来表达其对价格方向的预期。如果预期价格上涨，则买入期货合约，期望在未来以较高价格卖出获利；反之，如果预期价格下跌，则卖出期货合约，期望在未来以较低价格买入平仓获利。盈亏情况取决于实际市场价格与合约约定价格之间的差异。
优势：
- 做空机制： 期货合约提供做空机制，允许交易者在市场下跌时也能盈利。这一特性在熊市中尤为重要，为投资者提供了对冲风险和获取收益的机会。
- 高杠杆： 期货交易通常提供显著高于现货交易的杠杆倍数。这意味着交易者可以用相对较小的保证金控制更大价值的资产，从而放大潜在收益。然而，高杠杆也意味着更高的风险。
- 对冲风险： 期货合约可用作对冲现货持仓风险的工具。例如，如果交易者持有大量比特币现货，担心价格下跌，可以通过卖出比特币期货合约来锁定利润或减少潜在损失。这是一种有效的风险管理策略。
风险：
- 高波动性： 加密货币期货市场的波动性通常高于传统金融市场。价格可能在短时间内剧烈波动，导致交易者面临更大的盈利或亏损风险。因此，风险管理至关重要。
- 到期交割： 期货合约具有明确的到期日。到期时，交易者必须选择进行实物交割（如果合约支持）或通过反向交易（平仓）来结束合约。未平仓的合约将根据到期结算价自动结算，可能导致意外的盈亏。
适用人群： 期货交易更适合具备丰富交易经验和专业知识的交易者和机构投资者。他们需要能够熟练分析市场趋势、理解期货合约的运作机制，并制定有效的风险管理策略。对新手交易者而言，应谨慎对待，充分了解风险后再参与。
注意事项： 加密货币期货交易具有极高的风险。交易者必须深入了解所交易期货合约的具体规则、费用结构以及潜在风险。严格的风险管理至关重要，包括设置止损订单、控制仓位规模以及定期监控市场动态。只有充分准备和谨慎操作，才能在期货市场中取得成功。

5. 指数交易（Index Trading， Kraken Crypto Indices）

Kraken平台提供一系列精心设计的加密货币指数，旨在为用户提供一种便捷的方式，通过执行单笔交易即可投资于一篮子多样化的加密资产。这些指数的构建通常基于预先设定的规则，例如市值加权、行业划分或其他主题性策略，目的在于帮助投资者有效地分散投资风险，并精准追踪特定市场板块或整体加密货币市场的表现。

原理： Kraken的加密货币指数本质上代表了一组精选加密货币的加权平均价格。每个指数的权重计算方法通常基于成分加密货币的市值或其他相关指标。通过购买相应的指数代币，用户可以间接获得对整个投资组合的敞口，而无需分别购买和管理每一种成分加密货币。指数代币的价格会根据其成分加密货币的价格波动进行相应调整。
优势：
- 分散风险： 通过投资于一篮子多元化的加密货币，可以显著降低因单一加密货币价格大幅波动而带来的潜在风险。这种分散化策略有助于平滑投资组合的整体回报曲线。
- 简化投资： 简化了投资流程，投资者无需进行繁琐的单个加密货币选择、研究和交易，只需关注指数的表现即可。这大大降低了投资门槛，并节省了大量时间和精力。
- 追踪市场： 能够有效追踪特定行业板块或整体加密货币市场的表现。例如，DeFi指数可以帮助投资者把握去中心化金融领域的发展机遇，而元宇宙指数则可以追踪与虚拟世界相关的加密资产。
- 节省gas费： 无需逐个购买和出售多种加密货币，可以节省大量的交易gas费用，尤其是在以太坊等高gas费用的区块链网络上。
- 自动调整： 指数通常会定期进行调整和再平衡，以确保其能够准确反映市场变化和成分加密货币的权重。这减少了投资者自行维护投资组合的需求。
适用人群： 特别适合希望分散投资风险、追求长期稳健回报，同时又缺乏足够时间和专业知识去深入研究单个加密货币的投资者。也适合希望快速获得特定市场板块敞口的投资者。
注意事项： 需要注意的是，指数交易并非完全能够规避风险。如果整个加密货币市场或指数所代表的特定板块出现整体下跌趋势，投资者仍然可能面临亏损。投资者还应仔细研究指数的成分和权重计算方法，了解其风险收益特征，并充分考虑交易费用和管理费用等因素。同时，务必关注指数的流动性，确保能够顺利买入和卖出。

6. Kraken Pro

Kraken Pro是Kraken交易所提供的高级交易界面，专为经验丰富的加密货币交易者设计。它提供了一套强大的工具和功能，旨在提升交易效率和决策能力，从而满足专业交易者对深度市场分析和精细化交易的需求。

特点:
- 高级图表工具: Kraken Pro集成了一系列高级图表工具，包括但不限于K线图、折线图等，并支持多种时间周期切换，从而帮助用户从不同维度分析市场走势。同时，它还提供了丰富的技术指标，例如移动平均线(MA)、相对强弱指数(RSI)、移动平均收敛散度(MACD)和布林带(Bollinger Bands)，以及斐波那契回调线等绘图工具，方便用户识别潜在的交易信号和关键的价格支撑/阻力位，进行更深入的市场分析。
- 自定义布局: 用户可以根据个人交易习惯和偏好，高度自定义Kraken Pro的交易界面布局。这包括调整图表、订单簿、交易历史等窗口的大小和位置，创建个性化的工作空间，从而提高信息获取效率和操作便捷性。
- API支持: Kraken Pro提供全面的应用程序编程接口(API)支持，允许用户通过编程方式访问平台数据和执行交易指令。这使得自动化交易策略的实现成为可能，用户可以利用API接口编写交易机器人，根据预设的算法自动执行买卖操作，从而实现24/7不间断交易和更快速的交易执行。
- 更低的手续费: Kraken Pro通常提供比标准Kraken账户更具竞争力的手续费结构。交易量越大，手续费率越低，从而降低交易成本，提高盈利空间，尤其适合高频交易者和机构投资者。手续费等级通常根据30天内的交易量进行划分。
适用人群: Kraken Pro主要面向具有丰富交易经验的加密货币交易者，他们需要使用更高级的工具进行市场分析，执行复杂的交易策略，并对交易效率和成本有较高要求。对于新手交易者，建议先熟悉Kraken的基础交易界面，掌握基本的交易知识后再尝试使用Kraken Pro。

7. 场外交易 (OTC)

对于希望执行大宗加密货币交易的个人和机构，Kraken提供场外交易（Over-The-Counter，OTC）服务。OTC交易是一种私下协商和执行交易的方式，绕过传统的公开交易所。

特点:
- 大宗交易: OTC平台专门为处理大额加密货币交易而设计，允许投资者执行远大于交易所流动性所能支持的交易量。通过场外交易，可以有效避免因大额订单冲击公开市场，从而造成价格剧烈波动（滑点）。
- 个性化服务: Kraken的OTC交易员团队会提供个性化的咨询服务和专业的市场分析，协助客户制定最优的交易策略，并根据客户的需求量身定制交易执行方案。
- 更佳的价格: 相较于公开市场，OTC交易有时可以获得更具竞争力的价格。这通常是因为OTC交易消除了公开市场的交易费用和滑点，并且能够直接与对手方进行价格谈判。对于特定的大额交易，OTC平台可以提供更有利的价格发现机制。
适用人群: Kraken的OTC服务尤其适合需要进行大额加密货币交易的机构投资者（如对冲基金、家族办公室）和高净值个人。对于寻求隐蔽交易、最小化市场影响以及获得更具优势价格的投资者，OTC是理想的选择。