AscendEX 保证金交易指南：从入门到精通
保证金交易的基石：理解杠杆与风险
保证金交易的核心在于 杠杆 ，它是一种允许交易者用少量的自有资金控制更大价值资产的金融工具。简单来说，就是向交易所借入资金，以放大交易规模。例如，你拥有1000 USDT，并希望交易价值10000 USDT的比特币，如果交易所提供10倍杠杆，你只需投入1000 USDT的保证金，即可控制价值10000 USDT的比特币头寸。 AscendEX 等平台提供高达 100 倍的杠杆，这为经验丰富的交易者提供了显著的盈利潜力，但也伴随着更高的风险。
高杠杆是一把双刃剑，既能加速利润的增长，也能迅速放大亏损。如果市场走势与你的预期相反，你的亏损将以杠杆倍数放大。例如，使用10倍杠杆，即使市场仅朝不利方向波动1%，你的亏损也将达到本金的10%。因此，在涉足保证金交易之前，务必深刻理解其内在的风险，进行全面的风险评估，并制定严格、审慎的风险管理策略，例如设置止损订单，控制仓位大小，以及避免过度交易。了解不同类型的订单，比如限价单、市价单和止损单，对有效管理风险至关重要。 持续关注市场动态，学习技术分析和基本面分析，能够帮助你做出更明智的交易决策。
AscendEX 保证金交易：账户准备
在 AscendEX 交易所进行保证金交易之前，务必完成以下关键步骤。这包括注册 AscendEX 账户、通过 KYC（了解你的客户）身份验证，以及将必要的资金从您的现货账户转移到专门的保证金交易账户。这些步骤是参与杠杆交易的基础，旨在确保您的资金安全并符合平台的合规性要求。
- 注册和 KYC 认证： 访问 AscendEX 官方网站。遵循网站提供的详细注册流程，创建一个新的交易账户。注册过程通常需要您提供电子邮件地址、设置安全密码，并同意服务条款。完成注册后，为了激活账户的全部功能并遵守反洗钱（AML）法规，您需要完成 KYC 认证。这涉及上传您的身份证明文件，例如护照、身份证或驾驶执照，并可能需要提供地址证明。请确保您提供的文件清晰可读，并且符合 AscendEX 的具体要求。 KYC 认证过程可能需要一些时间来处理，一旦通过，您的账户将能够进行保证金交易等操作。
- 资金划转： 成功登录您的 AscendEX 账户后，导航到“资产”或“钱包”部分。在这里，您将看到您的所有数字资产余额。选择您计划用于保证金交易的特定加密货币。常见的选择包括 USDT（泰达币），因为它通常用作保证金交易的计价货币。点击所选币种旁边的“转账”或“划转”选项。这将打开一个转账页面，您需要在该页面上指定转账方向。选择从您的现货账户（即您通常持有加密货币的账户）转账到您的保证金账户。指定您希望转账的金额，并仔细核对所有细节，确保没有错误。提交转账请求。转账通常会立即完成，资金将立即显示在您的保证金账户余额中。请注意，不同的交易对可能需要不同的保证金资产，因此请务必选择正确的币种进行转账。
借币操作：开启杠杆之门
在进行杠杆交易前，至关重要的是根据您的市场判断和交易策略，借入相应类型的加密货币资产。若您预测比特币（BTC）价格将呈现上涨趋势，则需要借入稳定币，例如 USDT，以便利用借入的资金购买比特币，从而在价格上涨时获利。反之，如果您认为比特币价格将会下跌，则需要借入比特币本身，并通过卖空操作，在价格下跌时实现盈利。
- 进入保证金交易页面： 登录您的 AscendEX 账户，并在交易导航栏中，选择“保证金交易”、“杠杆交易”或类似的标签。该选项通常位于“交易”菜单的下拉列表中，或者在页面顶部的导航栏中。
- 选择交易对： 在保证金交易界面，您需要选择您希望进行交易的加密货币交易对。例如，如果您希望交易比特币与 USDT 的交易对，则应选择 BTC/USDT。请确保选择流动性充足且交易量大的交易对，以降低滑点风险。
- 借币： 在选定的交易对页面，您会找到“借币”、“杠杆借贷”或类似的选项卡。点击该选项卡，系统将呈现借币界面。在此界面，您需要选择您希望借入的币种（例如 USDT 或 BTC），并输入您希望借入的数量。系统会自动计算并显示当前的借币利率、预估的利息费用，以及所需的抵押资产价值。务必仔细阅读并理解借币信息，尤其是借币利率，因为它会直接影响您的交易成本。AscendEX 平台通常会提供不同的借币期限和利率方案，您可以根据您的交易计划选择最合适的方案。
- 确认借币： 在仔细审核借币信息，包括借币币种、借币数量、借币利率、利息费用以及抵押资产要求后，确认所有信息准确无误。确认无误后，点击“确认借币”、“提交借贷”或类似的按钮。系统会将借入的币种即时添加到您的保证金账户中。您现在可以使用这些借入的资金进行杠杆交易。请注意，借币成功后，您需要密切关注您的保证金率，避免因市场波动导致保证金率过低而被强制平仓。
执行交易：买入或卖出
现在你已经完成了账户准备、资金划转以及借币操作（如适用，针对杠杆交易），可以开始执行你的第一笔交易了。谨慎操作，务必充分了解相关风险。
-
选择交易类型：
AscendEX 及其他交易所通常提供多种订单类型以满足不同的交易需求。最常见的包括：
- 市价单： 以当前市场上可获得的最优价格立即执行。适合希望快速成交的交易者，但实际成交价格可能与下单时的预期价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单： 允许你设定具体的买入或卖出价格。只有当市场价格达到你设定的价格时，订单才会被执行。适合不急于成交，希望以特定价格买入或卖出的交易者。
- 止损单： 当市场价格达到预设的止损价格时，订单会被触发。通常用于限制潜在损失。止损单触发后，通常会转化为市价单或限价单执行，具体取决于交易所的设置。
- 止损限价单： 结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价格时，会触发一个限价单。这允许你在止损的同时，也对成交价格有一定的控制。
- 追踪止损单： 一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的上涨（对于多单）或下跌（对于空单）而自动调整。
-
输入交易参数：
根据你选择的交易类型，准确输入相应的交易参数至关重要。
- 对于市价单： 通常只需要输入你想要买入或卖出的数量。
- 对于限价单： 你需要输入期望的买入或卖出价格，以及数量。 请仔细核对价格和数量，避免输入错误。
- 对于止损单： 你需要输入止损价格。部分交易所可能还允许你设置触发止损后的订单类型（例如，市价或限价）。
- 确认交易： 在提交订单之前，务必仔细检查所有交易参数，包括交易类型、价格、数量、方向（买入或卖出）以及可能适用的费用。确认所有信息准确无误后，再点击“买入”或“卖出”按钮。一些交易所会提供二次确认的步骤，以避免误操作。
-
监控订单：
提交订单后，你可以在交易所提供的订单列表中实时监控订单的状态。
- 待成交： 你的限价单尚未达到市场价格，等待成交。
- 部分成交： 你的订单已经部分成交，但还有剩余部分未成交。
- 已成交： 你的订单已经完全成交。
- 已取消： 你的订单已被你手动取消，或因其他原因（例如，市场价格大幅波动）而被交易所取消。
风险管理：保证金交易的生命线
在保证金交易中，有效的风险管理策略是确保交易成功的基石。缺乏风险意识和相应的管理手段，可能会导致巨大的财务损失。因此，掌握并应用以下风险管理策略至关重要：
- 设置止损单： 止损单（Stop-Loss Order）是一种预先设定的指令，指示交易所在市场价格达到特定价格水平时自动平仓。其核心作用是限制潜在损失。例如，如果您以10,000 USDT的价格购买了比特币，并设置了9,800 USDT的止损单，那么当比特币价格跌至9,800 USDT时，您的仓位将自动平仓，从而将损失限制在200 USDT以内（不考虑交易手续费）。合理设置止损价位需要考虑市场波动性、交易成本以及您的风险承受能力。止损单不仅能防止巨大亏损，还能减少情绪化交易带来的负面影响。
- 控制杠杆比例： 杠杆是一把双刃剑，它可以放大收益，也会放大亏损。高杠杆意味着即使市场价格出现小幅波动，也可能导致巨大的利润或损失。对于新手而言，建议从较低的杠杆比例（如2x或3x）开始，逐步熟悉市场，并根据自身风险承受能力谨慎调整。切忌为了追求高收益而盲目使用高杠杆。例如，使用100x杠杆意味着您的盈亏将被放大100倍，即使市场价格向不利方向波动1%，您的本金也可能全部损失。
- 监控保证金率： 保证金率是衡量您的账户风险水平的重要指标，计算公式通常为：保证金率 = (账户净值 / 占用保证金) * 100%。账户净值是指您的账户中可用于交易的资金总额，占用保证金是指您持仓所需要的保证金金额。交易所通常会设定一个最低保证金率，当您的保证金率低于该水平时，您将收到追加保证金的通知（Margin Call）。如果未及时补充保证金，您的持仓可能会被强制平仓（Liquidation）。因此，务必密切关注保证金率，并根据市场情况及时调整仓位或补充保证金，以避免被强制平仓。不同的交易所可能采用不同的保证金率计算方法和强制平仓机制，务必事先了解清楚。
- 了解爆仓机制： 爆仓是指您的保证金账户中的资金不足以支付亏损，导致交易所强制平仓您的所有持仓。爆仓是保证金交易中最大的风险之一，因为它会导致您损失全部本金。了解爆仓机制至关重要，它可以帮助您更好地理解交易所的风险管理规则，并采取相应的措施来避免爆仓。例如，一些交易所采用阶梯强平机制，即根据您的仓位大小和杠杆倍数，逐步降低您的仓位，以避免一次性爆仓。务必仔细阅读交易所的规则，并根据自身情况制定合理的风险管理策略。
- 避免过度交易： 过度交易（Overtrading）是指频繁进行交易，试图抓住每一个市场机会。过度交易往往会导致情绪化决策，增加交易成本，并最终导致亏损。制定详细的交易计划，包括入场和出场策略、风险管理规则等，并严格执行。避免受到市场情绪的影响，保持冷静和理性。不要试图预测市场，而是要根据市场走势调整您的交易策略。休息也是交易的一部分，当您感到疲劳或情绪不稳定时，最好停止交易，冷静下来后再做决策。
还币操作：完成保证金交易的最后一步
完成保证金交易后，及时偿还借入的币种至关重要。还币操作标志着一轮完整交易的结束，并能避免利息的持续累积。
- 进入保证金交易页面： 登录你的 AscendEX 账户，在导航栏或资产管理页面中找到并进入“保证金交易”专区。该专区通常包含所有与杠杆交易相关的操作选项。
- 选择还币： 在保证金交易界面，仔细查找“还币”、“归还”或类似的选项按钮。点击该按钮，系统会弹出还币操作界面。在此界面，你需要选择你此前借入的币种，并输入需要偿还的数量。务必核对币种和数量的准确性，避免因操作失误导致不必要的损失。
- 确认还币： 在确认还币之前，系统通常会显示一个预览界面，详细列出本次还币操作的各项信息，包括偿还币种、数量、应付利息等。仔细核对所有信息，确保与你的预期一致。确认无误后，点击“确认还币”按钮。请注意，一旦确认，还币操作通常无法撤销。
- 结算利息： 在偿还借入的币种时，系统会自动计算并收取相应的利息。利息的计算方式通常基于借币数量、借币时长以及平台的利率。还币界面会清晰地显示应付利息的具体金额。请确保你的保证金账户中有足够的资金或币种余额，以便支付利息。如果余额不足，可能会导致还币失败，并产生额外的费用或影响你的信用评级。
常见问题解答 (FAQ)
- 什么是保证金率？ 保证金率是衡量您的账户风险水平的重要指标，它代表您的账户净值与借币总额之间的比例。更具体地说，保证金率计算公式为：（账户净值 / 借币总额）* 100%。账户净值是指您的账户中所有资产（包括持有的加密货币和现金）的总价值，减去所有负债（即您借入的加密货币价值）。保证金率越高，表明您的账户风险越低，抵抗市场波动的能力越强。相反，保证金率越低，您的账户风险越高。
- 保证金率过低有什么风险？ 当您的保证金率降至交易所规定的最低维持保证金率以下时，您的持仓将面临被强制平仓的风险。强制平仓是指交易所为了保护您的账户和平台其他用户的利益，强制性地卖出您的部分或全部持仓，以偿还您的借币。强制平仓通常会造成较大的损失，因为它是在市场不利的情况下执行的。因此，密切关注您的保证金率，并采取措施维持在安全水平之上至关重要。
- 如何避免被强制平仓？ 避免被强制平仓的关键在于维持健康的保证金率。您可以采取多种策略来提高保证金率，包括：1. **补充保证金：** 向您的交易账户中存入更多的资金（如USDT），这将直接增加您的账户净值，从而提高保证金率。2. **减仓：** 减少您的持仓规模，即卖出部分或全部持有的加密货币。这将降低您的借币总额，从而提高保证金率。3. **使用自动追加保证金功能：** 部分交易所提供自动追加保证金功能，当您的保证金率接近危险水平时，系统会自动从您的可用资金中补充保证金。请注意，使用此功能前请仔细评估其风险和费用。4. **调整杠杆倍数：** 降低您使用的杠杆倍数可以显著降低您的爆仓风险。杠杆越高，收益和风险都会放大。
- 什么是爆仓？ 爆仓是指您的保证金账户中的可用资金不足以弥补当前持仓产生的亏损，导致您的账户净值变为负数。在这种情况下，交易所将强制平仓您的所有持仓，并将您的账户余额清零，以弥补亏损。爆仓是加密货币交易中最严重的风险之一，因为它会导致您损失所有的本金。
- 如何避免爆仓？ 避免爆仓需要采取多种风险管理措施：1. **设置止损单：** 止损单是一种预先设定的订单，当价格达到特定水平时自动触发卖出，以限制潜在的亏损。合理设置止损单可以有效防止亏损扩大，避免爆仓。2. **控制杠杆比例：** 杠杆是一把双刃剑，它可以放大收益，但也放大风险。新手交易者应尽量选择较低的杠杆倍数，以降低爆仓风险。3. **监控保证金率：** 密切关注您的保证金率，并在其接近危险水平时及时采取措施，如补充保证金或减仓。4. **了解市场动态：** 加密货币市场波动剧烈，了解市场趋势和风险事件有助于您做出更明智的交易决策，避免因市场突变而导致爆仓。5. **小仓位操作：** 采用较小的仓位进行交易，即使判断失误，造成的损失也在可承受范围内。
- 借币利息如何计算？ 借币利息是您为借入加密货币支付的费用。借币利息的计算方式通常按小时或按天计算，具体利率由 AscendEX 平台根据市场供需情况动态调整。您可以在 AscendEX 平台的借贷页面或相关文档中查阅最新的借币利率。借币利息会计入您的负债，并会影响您的保证金率。请注意，借币利息可能会随市场情况而变化，请您密切关注相关信息。
进阶技巧：更上一层楼
掌握了加密货币的基本交易流程后，你可以深入研究并尝试以下更高级的交易技巧，从而提升你的交易策略和盈利潜力：
- 套利交易： 套利交易是指同时在不同的加密货币交易所买入和卖出相同的加密货币，利用不同交易所之间存在的短暂价格差异来获取利润。这种价差通常是由于各交易所的供需关系、交易深度或信息传递速度不同造成的。你需要快速识别并执行这些交易，同时考虑到交易手续费、提币费用和滑点等因素，才能确保套利成功。专业的套利交易者通常会使用自动化工具来监控多个交易所的价格，并在价差达到预设阈值时自动执行交易。
- 对冲交易： 对冲交易是一种风险管理策略，旨在通过同时建立多头（买入）和空头（卖出）头寸来降低投资组合的整体风险。例如，如果你持有某种加密货币，但预期短期内可能下跌，你可以同时开立该加密货币的空头头寸，以便在价格下跌时从空头头寸中获利，从而抵消现货持仓的损失。对冲交易可以保护你的投资免受市场波动的影响，但也会限制你的潜在收益。常见的对冲策略包括使用期货合约、期权或其他衍生品。
- 程序化交易： 程序化交易，也称为算法交易或自动化交易，是指使用计算机程序或交易机器人根据预先设定的规则和算法自动执行交易。这些程序可以根据市场数据（如价格、成交量、时间等）自动识别交易机会，并快速执行买卖订单。程序化交易的优势在于可以消除人为情绪的影响，提高交易效率，并实现24/7不间断交易。你需要具备一定的编程能力和对交易策略的深入理解才能有效使用程序化交易。常用的编程语言包括Python、Java和C++。
熟练掌握这些进阶技巧需要长时间的实践、持续的学习和对市场的深入理解。务必从小资金开始，逐步积累经验，并不断优化你的交易策略。同时，需要密切关注市场动态和监管政策的变化，以便及时调整你的交易计划。
