BitMEX 交易 CHZ (Chiliz) 指南：合约交易详解
BitMEX 作为一家老牌的加密货币衍生品交易所，以其高杠杆和永续合约而闻名。 虽然 BitMEX 上可能没有现货 CHZ 交易，但用户可以通过交易与 CHZ 相关的合约来参与 CHZ 的市场波动。 本文将详细介绍如何在 BitMEX 上参与 CHZ 相关合约的交易，并提供一些需要注意的事项。
一、BitMEX 账户注册与验证
您需要在 BitMEX 官方网站注册账户以开始使用其平台。 访问 BitMEX 官方网站，仔细填写注册表格，这通常包括一个有效的电子邮件地址、一个强密码，并可能需要提供其他个人信息以创建账户。 为了确保账户安全，请务必选择一个独一无二且难以猜测的密码，并启用双因素认证 (2FA)。
完成注册后，您需要完成了解您的客户 (KYC) 身份验证流程。 KYC 流程旨在验证您的身份，符合反洗钱 (AML) 法规，并确保平台安全。 您可能需要提供政府签发的身份证明文件，例如护照、国民身份证或驾驶执照。 可能还需要提供地址证明文件，例如水电费账单、银行对账单或官方信函，以确认您的居住地址。 请务必提供清晰、完整且最新的文件，以便顺利完成验证过程。
账户验证成功后，您将可以访问 BitMEX 平台的全部功能，包括进行交易、存取款以及参与各种市场活动。 未经验证的账户可能受到交易限制或其他功能限制，因此建议您在注册后尽快完成身份验证。
二、充值与提现
BitMEX 平台主要采用比特币 (BTC) 作为结算和保证金货币。因此，用户需要将 BTC 充值到其 BitMEX 账户才能进行交易。要进行充值，请登录您的 BitMEX 账户，导航至“账户”或“资金”页面，找到“充值”或“存款”选项。系统将在此处生成一个与您的账户关联的唯一的 BTC 充值地址。 请务必仔细核对并复制此地址 ，建议使用复制粘贴功能以避免手动输入错误。任何发送到错误地址的 BTC 都可能无法找回，导致资金永久丢失。请不要将 BTC 充值到其他类型的加密货币地址，例如 ETH 或 USDT，这会导致资金丢失。
提现流程与充值类似，但方向相反。要从您的 BitMEX 账户提取 BTC，请导航至“账户”或“资金”页面，找到“提现”或“取款”选项。在此页面，您需要填写您希望接收 BTC 的外部钱包地址和提现金额。再次强调， 务必仔细核对提现地址 ，确保其准确无误。BitMEX 通常会对提现收取少量手续费，并在提现页面明确显示。根据 BitMEX 的政策和网络拥堵情况，提现处理时间可能会有所不同。您可以在“交易历史”或“提现记录”页面跟踪您的提现状态。请注意，BitMEX 可能会要求用户完成额外的身份验证步骤才能进行提现，以确保资金安全并符合监管要求。出于安全考虑，请启用双重验证 (2FA)，以防止未经授权的提现。
三、寻找 CHZ 相关合约
BitMEX 平台目前不直接提供 CHZ (Chiliz) 与 BTC (比特币) 或 CHZ 与 USD (美元) 的现货交易对。这意味着您无法在 BitMEX 上直接使用比特币或美元购买或出售 CHZ 代币。然而，对于希望通过衍生品交易参与 CHZ 价格波动的交易者，可以关注BitMEX 是否上架与 CHZ 相关的 季度合约 或 永续合约 。
这些合约通常以 BTC 或 USDT (Tether) 结算，这意味着合约的盈亏将以比特币或泰达币的形式进行计算和支付。合约的设计目的是追踪 CHZ 的价格变动，允许交易者通过预测 CHZ 价格的上涨或下跌来获利。
为了确定 BitMEX 上是否存在与 CHZ 相关的合约，您需要定期访问 BitMEX 官方网站或交易平台，并在其合约列表中进行搜索。 您可以通过关键词 "CHZ" 或 "Chiliz" 来查找相关合约。
例如，如果存在 CHZ 相关的季度或永续合约，可能会出现类似于 “CHZ ” 的合约名称。其中 “ ” 部分代表合约的到期日期或合约类型。对于季度合约，这部分通常会包含到期月份和年份（例如 CHZM24 代表 2024 年 3 月到期的合约）。对于永续合约，则可能会使用 "PERP" 或类似的缩写来表示该合约为永续合约，没有固定的到期日。
请务必仔细阅读合约的详细信息，了解合约的结算方式、杠杆倍数、交易费用以及其他相关条款和条件，以便做出明智的交易决策。同时，请注意数字资产衍生品交易具有高风险，请根据自身风险承受能力谨慎参与。
四、合约交易界面详解
BitMEX等交易所的合约交易界面通常被设计为信息密集型，旨在为交易者提供实时市场数据、风险管理工具和便捷的订单执行功能。主要构成部分如下：
- 图表区域: 核心区域，直观展示合约价格随时间变化的动态。交易者可在此叠加多种技术指标，如移动平均线(MA)、相对强弱指数(RSI)、布林带(Bollinger Bands)、MACD等，辅助判断趋势、支撑位和阻力位，制定交易策略。图表类型可切换为K线图、折线图、面积图等，满足不同分析偏好。时间周期选择多样，从分钟级别到月级别，适应短线和长线交易者的需求。
- 订单薄(深度图): 实时更新的市场买卖挂单列表，揭示市场供需关系。买单（买方报价）按价格从高到低排列，卖单（卖方报价）按价格从低到高排列。订单薄的深度反映了市场的流动性，挂单数量越多，流动性越好，大额订单对价格的冲击越小。交易者可据此评估市场压力和支撑，以及潜在的价格波动范围。深度图是将订单薄数据可视化的呈现方式，更直观地显示买卖盘的堆积情况。
- 下单区域: 交易者执行买入或卖出操作的入口。提供限价单、市价单、止损单等多种订单类型。限价单允许交易者指定买入或卖出的价格，只有当市场价格达到该价格时，订单才会执行。市价单以当前市场最优价格立即执行。止损单用于在价格达到预设水平时自动平仓，以控制潜在损失。下单区域还包括杠杆倍数选择、数量输入等选项，交易者需谨慎设置，合理控制风险。
- 仓位区域: 汇总显示交易者当前持有的合约仓位信息。关键数据包括：持仓数量（合约单位）、开仓均价、当前市场价格、盈亏情况（以BTC或其他计价货币显示）、保证金占用率、强平价格等。交易者可密切关注这些数据，评估仓位风险，及时调整仓位。部分平台还提供追加保证金功能，防止仓位被强制平仓。
- 交易历史: 记录交易者的所有交易活动，包括订单成交时间、成交价格、成交数量、手续费等。交易者可查阅历史记录，复盘交易策略，分析盈亏原因，改进交易方法。交易历史也可作为税务申报的依据。
五、下单类型与参数设置
在交易平台的下单区域，您可以根据您的交易策略和风险偏好选择不同的订单类型。常见的订单类型包括：
- 市价单 (Market Order): 市价单以当前市场上可获得的最佳价格立即执行。当您希望快速成交时，通常会选择市价单。 交易平台会自动匹配市场上最优的买单或卖单来完成交易。 因此，最终成交价格可能与您下单时的价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单 (Limit Order): 限价单允许您设定一个特定的价格。 只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会被执行。 如果市场价格未达到您的指定价格，订单将一直挂在市场上等待成交。 限价单非常适合在您希望以特定价格买入或卖出，但不着急立即成交的情况下使用。
- 止损单 (Stop Order): 止损单是一种风险管理工具。 您可以设定一个止损价格，当市场价格达到或超过您设定的止损价格时，系统会自动以市价单的形式提交订单。 止损单的主要目的是限制潜在的损失。 请注意，止损单被触发后，是以市价单执行，因此实际成交价格可能与止损价格存在滑点。
- 止盈单 (Take Profit Order): 止盈单与止损单类似，也是一种条件订单。 您设定一个止盈价格，当市场价格达到或超过您设定的止盈价格时，系统会自动以市价单的形式提交订单。 止盈单用于在达到预期盈利目标时自动锁定利润。 同样，止盈单被触发后，是以市价单执行，实际成交价格可能与止盈价格存在滑点。
在提交订单时，除了选择订单类型外，您还需要设置以下关键参数，这些参数直接影响您的交易结果：
- 数量 (Quantity): 数量是指您希望交易的合约数量或数字货币数量。 请务必仔细确认交易数量，避免因数量错误导致不必要的损失。 在某些平台，数量也可能以合约单位或其他特定单位表示。
- 杠杆 (Leverage): 杠杆是一种放大您交易资金的工具。 例如，如果您使用 10 倍杠杆，您可以用 100 美元的本金交易价值 1000 美元的合约。 虽然杠杆可以放大您的盈利，但也会相应地放大您的亏损。 BitMEX 等平台通常提供较高的杠杆倍数，但请务必谨慎使用，充分了解高杠杆带来的风险。新手应从小倍数杠杆开始，逐步适应。
- 价格 (Price): 如果您选择的是限价单，您需要指定一个您希望成交的价格。 这个价格决定了您的订单是否能够成交。 如果您希望以低于市场价格买入，则需要设置一个低于当前市场价格的限价。 如果您希望以高于市场价格卖出，则需要设置一个高于当前市场价格的限价。
六、风险管理
交易 CHZ (Chiliz) 相关合约，尤其是涉及高杠杆操作时，蕴含着显著的风险。有效的风险管理是保护您的投资并避免重大损失的关键。以下是一些旨在帮助您管理风险的实用建议：
- 设置止损订单： 务必在每笔交易中设置止损订单。止损订单会在价格达到预定水平时自动平仓，从而限制您的潜在损失。 仔细评估您的风险承受能力和交易策略，以确定适当的止损位。考虑市场波动性，确保止损位既能有效防止重大损失，又不会因短期价格波动而被意外触发。
- 审慎控制仓位大小： 不要将您的全部交易资金投入到单一交易中。分散投资，并根据您的风险承受能力和交易策略，合理控制每一笔交易的仓位大小。较小的仓位可以降低单笔交易对您整体投资组合的影响，从而减轻潜在的损失。
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密切关注市场动态：
持续关注 CHZ 及相关市场的动态变化，包括但不限于：
- 行业新闻： 关注 Chiliz 项目的最新进展、合作关系和市场推广活动。
- 重大事件： 留意可能影响 CHZ 价格的事件，例如足球赛事、粉丝互动活动和区块链技术更新。
- 技术分析： 运用技术分析工具，如趋势线、移动平均线和相对强弱指数 (RSI)，识别潜在的买入和卖出信号。
- 基本面分析： 评估 Chiliz 项目的基本面，包括其商业模式、团队实力、市场竞争力和增长潜力。
- 利用模拟账户进行练习： 在使用真实资金进行交易之前，充分利用 BitMEX 或其他交易所提供的模拟账户。 模拟账户允许您在零风险的环境下熟悉交易平台的操作、掌握合约规则，并测试您的交易策略。 通过模拟交易，您可以识别并纠正潜在的错误，从而提高您的交易技能和信心。
- 避免情绪化交易： 情绪，如恐惧和贪婪，可能会严重影响您的交易决策。 在交易时，保持冷静和理性至关重要。 避免追逐市场热点或因亏损而进行报复性交易。 制定明确的交易计划，并严格执行。 如果您发现自己容易受到情绪的影响，请考虑休息一下或寻求专业人士的帮助。
七、交易手续费
BitMEX 作为加密货币衍生品交易平台，会对用户的交易行为收取一定比例的手续费。这些费用是平台维持运营、提供流动性以及持续技术开发的重要收入来源。
手续费结构： BitMEX 的手续费结构通常基于交易者的交易量和账户等级进行分层设计。交易量越大，手续费率通常越低。平台可能会提供做市商（Maker）和吃单者（Taker）两种不同的手续费率。
- 做市商 (Maker) 手续费： 当您通过挂单（限价单）提供流动性，并且该订单最终被其他交易者成交时，您通常需要支付较低的做市商手续费，甚至可能获得手续费返还。这是因为您的挂单增加了市场的深度。
- 吃单者 (Taker) 手续费： 当您立即执行一个订单（市价单或立即成交的限价单），从市场上移除流动性时，您通常需要支付较高的吃单者手续费。
影响手续费率的因素： 除了交易量，您的BitMEX账户等级也可能影响手续费率。通常，账户等级越高，手续费率越低。要提升账户等级，可能需要满足一定的交易量或持有平台的特定代币。
手续费详情查询： 务必在BitMEX官方网站或账户信息页面查看最新的手续费详情，包括不同交易对的手续费率、账户等级的划分标准以及任何可能的手续费优惠活动。手续费率可能会根据市场情况和平台政策进行调整，请您随时关注官方公告。
手续费计算示例： 假设您是吃单者，手续费率为0.075%，并且您交易了价值1 BTC的比特币永续合约。那么您需要支付的手续费为 1 BTC * 0.075% = 0.00075 BTC。
八、合约交割
对于季度合约等定期合约，当合约到达预定的到期日时，将会启动交割流程。交割是结算未平仓合约的过程，确保所有参与者按照合约条款完成交易。在交割时，系统会根据交割价格对您的持仓盈亏进行最终结算。
交割价格的确定方式至关重要，它通常不是到期日当天的单一价格点，而是合约到期前一段预设时间窗口内的标的资产价格的平均值。这种平均价格机制旨在减少市场操纵的可能性，并提供更公平的结算基础。具体的平均价格计算方法，例如时间加权平均价格（TWAP）或其他类似的算法，会在合约规范中详细说明。
充分了解合约的具体交割时间和交割规则是风险管理的关键组成部分。交易所或交易平台通常会提前公布交割时间表和相关细则，交易者应仔细阅读并理解，以便做好相应的准备。未能在交割前平仓的头寸将自动按照交割价格结算。
与季度合约不同，永续合约没有固定的交割日期。这意味着您可以无限期地持有仓位，而无需担心到期交割。然而，永续合约引入了资金费用的概念。资金费用是多头和空头交易者之间定期支付的费用，旨在使合约价格与标的资产现货价格保持同步。因此，交易永续合约时，需要密切关注资金费率，因为它会直接影响您的交易成本和盈利能力。
九、资金费用 (Funding Rate)
永续合约采用资金费用机制，定期在多头和空头交易者之间进行费用交换。 资金费用的核心作用是确保永续合约的价格紧密跟踪标的资产的现货价格。 这种机制通过激励市场参与者来平衡多空仓位，维持合约价格与现货价格的一致性。
资金费用的方向决定了支付方和接收方。 当资金费率为正时，表明永续合约价格高于现货价格，此时多头交易者需要向空头交易者支付资金费用。 相反，当资金费率为负时，表明永续合约价格低于现货价格，空头交易者则需要向多头交易者支付资金费用。
资金费用的收取频率通常是固定的，例如每小时或每八小时。 具体的收取时间和计算方法因交易所而异，通常会在合约细则中明确规定。 交易者应仔细查阅相关信息，以便准确了解资金费用的收取机制。
透彻理解资金费用的收取时间、计算方式及其影响对于有效的风险管理至关重要。 通过合理评估资金费用对交易成本的影响，交易者可以更好地规划交易策略，优化仓位管理，从而提升盈利潜力。
十、BitMEX 的附加功能与风险控制
BitMEX平台除了核心的交易功能外，还提供了一系列旨在增强用户体验和风险管理的附加功能，具体包括：
- 风险限制设置： BitMEX允许用户自定义风险承受能力，通过设置风险限额来有效控制潜在的最大亏损。用户可以根据自身的交易策略和资金状况，设定每日或每周的最大亏损额度，一旦达到该限额，系统将自动阻止进一步的交易操作，从而避免因市场波动造成的过度损失。该功能对于新手交易者和风险厌恶型投资者尤为重要。
- 自动减仓（ADL）系统： 为了维护平台的整体稳定性和保护交易对手方的利益，BitMEX实施了自动减仓系统。当某个交易者的账户面临破产风险，即账户保证金不足以覆盖未平仓头寸的潜在亏损时，ADL系统会启动。该系统将自动平仓部分或全部破产用户的仓位，并根据预设的优先级规则，选择与盈利交易者进行对手平仓。ADL系统的目的是防止破产用户的损失蔓延至其他用户，尤其是在市场剧烈波动时。用户需要理解ADL的触发机制和影响，以便在交易过程中做出更明智的决策。
在使用BitMEX交易任何合约，包括与CHZ相关的合约之前，务必透彻理解BitMEX平台的各项规则、交易机制，以及合约的具体条款和风险提示。审慎评估自身的风险承受能力，制定合理的交易策略，并严格遵守平台的风控措施。在高杠杆交易中，风险管理至关重要，务必量力而行，避免过度投资，确保资金安全。
